ما هو التضخم، وكيف نقيسه بالضبط؟

إذا ارتفع سعر فنجان القهوة، يصبح شاربو القهوة أسوء حالًا إذا لم يزد دخلهم بالمقدار نفسه على الأقل، لأنهم أصبحوا يملكون أموالًا أقل للصرف على باقي الأمور.

ولكن إذا ارتفعت أسعار العديد من البضائع والخدمات المختلفة كلها في الوقت نفسه، فسيكون لذلك تأثير كبير على قدرة الناس على شراء الأشياء التي يريدونها أو يحتاجونها، كالطعام ودفع الإيجار.

هذا هو التضخم؛ إنه زيادة عامة في الأسعار تقلّل من القدرة الشرائية للنقود.

إن معدلات التضخم المرتفعة ليست جيدة بالنسبة لمعظم الأُسَر، ولا حتى معدلات التقلص. ويُنظر عمومًا إلى معدلات التضخم المنخفضة والمستقرة على أنها مفيدة للازدهار الاقتصادي.

ولكن كيف ولماذا نقيس هذا التضخم؟

تتبّع (سلة) الحاجيات المهمة

يمكن لمجموعة من العوامل أن تتسبب أو تساهم في ارتفاع الأسعار. فقد يتجاوز الطلب على بعض المنتجات الكميات المتوفرة منها، خاصةً عندما تكون هناك تخفيضات في الضرائب أو زيادات في الإنفاق الحكومي.

كما يمكن للاضطرابات في سلاسل التوريد والرسوم الجمركية على الواردات أن تؤدي إلى زيادة الأسعار.

ولكن كيف يمكننا معرفة ما إذا كانت الأسعار ترتفع في الاقتصاد بأكمله أم لبعض المنتجات فقط؟ يتمثّل أحد الحلول الشائعة في إنشاء مقياس إجمالي لتغيرات الأسعار، مثل مؤشر أسعار المستهلك أو اختصارًا ال CPI.

يقيس ال CPI التغييرات في أسعار المنتجات المهمة بالنسبة للمستهلكين، كما تُقاس بالنفقات النسبية، ويحتسبه مكتب الإحصاءات الأسترالي (ABC).

يغطي مؤشر أسعار المستهلك ال CPI مجموعة واسعة من المنتجات التي تندرج تحت الفئات التالية: الأطعمة والمشروبات غير الكحولية، الكحول والتبغ، الملابس والأحذية، السكن، المفروشات والمعدات والخدمات المنزلية، الصحة، النقل، التواصل، الترفيه والثقافة، التعليم، التأمين والخدمات المالية.

في الوقت الحالي، يُنشأ مؤشر أسعار المستهلكين ال CPI الكامل على أساس ربع سنوي (كل 3 أشهر).

يجمع ال ABC الأسعار من البائعين، وغالبًا ما يتم ذلك بشكل إلكتروني، مثل بيانات المعاملات من الماسحات الضوئية للرموز الشريطية في منافذ البيع في المتاجر الكبرى.

وإذا توافرت معلومات عن الكميات المباعة، فإنها تُستخدم أيضًا لفهم الأهمية الاقتصادية لمنتجات معينة بالنسبة للمستهلكين.

إن المصدر الرئيسي للمعلومات عن أنماط الإنفاق هو استبيان نفقات الأُسَر.

ما مقدار مساهمة كل نمط من أنماط الإنفاق في مؤشر أسعار المستهلك ال CPI؟

لا تُحتسب جميع التكاليف بالتساوي عند حساب مؤشر أسعار المستهلكين. إذ تغيرت الأوزان الترجيحية كثيرًا منذ بدء العمل بمؤشر أسعار المستهلكين في عام 1960 (والذي يعود تاريخه إلى عام 1948).

ففي عام 2023، شكّل الغذاء والسكن والنقل 50% من التضخم بالنسبة للأُسَر. ولكن في عام 1960، ساهمت تكلفة الغذاء بضعف هذه النسبة، ولم تدخل التكاليف الصحية ضمن تلك الحسابات.

إن كل هذه المعلومات التي جُمعت من المدن الكبرى الثمانية في أستراليا رُجّحت وفُهرست لإنشاء مؤشر أسعار المستهلكين ال CPI.

بماذا نستخدمه؟

تجذب إصدارات مؤشر أسعار المستهلكين الكثير من الاهتمام. فهي تسمح لنا بتعديل مدفوعات الرعاية الاجتماعية للحفاظ على القوة الشرائية، والتفاوض على زيادات الأجور بشكل أكثر إنصافًا، والتنبؤ بكيفية تغير التكاليف على الأرجح بمرور الوقت. ولكن الأهم من ذلك، هو أن هذا الرقم يعدّ أساسيًا في تحديد أسعار الفائدة.

تقع المسؤولية التشريعية على عاتق البنك المركزي، بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA)، للحفاظ على معدل التضخم بين 2 و3% سنويًا. ولكن نظرًا لأنه لا يستطيع التحكم بأمور مثل الضرائب والإنفاق الحكومي، فإن الطريقة الرئيسية التي يقوم بها البنك المركزي الأسترالي بذلك هي عن طريق تعديل أسعار الفائدة.

تاريخ مؤشر أسعار المستهلك

يعود احتساب مؤشر أسعار المستهلك ال CPI لعام 1948، وهو يُحدّث كل 3 أشهر منذ عام 1960.

يُحدّد البنك الاحتياطي سعر النقد المستهدف، وهو سعر الفائدة على القروض الليلية بين البنوك. وتؤدي زيادة هذا السعر إلى زيادة تكاليف الاقتراض على البنوك.

ثم تُمرّر البنوك هذه التكلفة من خلال فرض أسعار فائدة أعلى على عملائها. ومن خلال زيادة تكلفة سداد أقساط الرهن العقاري وتثبيط المستهلكين عن اقتراض الأموال للإنفاق، يقلّل ذلك من طلب المستهلكين على المنتجات ويمكن أن يساعد في خفض التضخم.

الرئيسي مقابل الفرعي

من غير المرجح أن يكون مؤشر أسعار المستهلكين ال CPI هو معدل التضخم الذي يواجهه أي فرد، فنحن جميعًا ننفق بشكل مختلف. وحتى إنه من الممكن بناء معدل التضخم الخاص بك، إذا حافظت على معدلات إنفاق شاملة وفهمت منهجية المؤشر.

ولكن مؤشر أسعار المستهلكين ليس المقياس الوحيد للتضخم الذي يُقدّم. فغالبًا ما يشار إليه بالتضخم (الرئيسي) لمقارنته بمقاييس التضخم (الفرعي). إذ يمكن للتضخم الفرعي أن يمثّل بشكل أفضل الضغوط التضخمية المحلية المستمرة والتي قد تحتاج إلى استجابة السياسة العامة.

لكن، لماذا لا يمكننا دائمًا الوثوق في مؤشر أسعار المستهلكين ال CPI الأساسي؟ يمكن أن تواجه بعض العناصر المعرضة لظروف الطقس أو ازدحام العرض، مثل الفاكهة والبنزين، تحركات حادة ومتقلبة في الأسعار تؤدي إلى حرف الرقم الأساسي. ويمكن أن يكشف استبعادها من الحساب عن ظروف التضخم الفرعي.

وتتّبع البدائل نهجًا إحصائيًا لتعديل المعدل الرئيسي، مثل تقديرات المتوسط المقتطعة والمرجحة التي ينتجها مكتب الإحصاء الأسترالي ABC ويستخدمها بنك الاحتياطي الأسترالي.

وباستبعاد بعض البنود، فإن هذه المقاييس لا تعكس التغيرات الكاملة في تكلفة المعيشة التي تواجهها الأُسَر، كما أنها لا تعكس مؤشر أسعار المستهلكين ال CPI الرئيسي.

مصطلحات أخرى

ستسمع في كثير من الأحيان بعض المصطلحات الأخرى المتعلقة بالتضخم والتي تُتداول في الأخبار. إليك دليل مفيد لبعض هذه المصطلحات:

· الانكماش: يعدّ هذا التضخم سلبيًا، ويمكن لهذا الأمر أن يكون سيئًا لأن المستهلكين سيؤخرون عمليات الشراء في انتظار انخفاض أكبر للأسعار، مما يؤدي إلى ركود اقتصادي.

· عدم التضخم: لا يزال التضخم يعدّ شيئًا إيحابيًا (إذ ترتفع الأسعار بالمجمل) ولكن معدل التضخم ينخفض. فإذا كان معدل التضخم 4% وانخفض إلى 3% فهذا يعني عدم تضخم وليس انكماشًا.

· الركود التضخمي: يحدث عندما يعاني الاقتصاد من ركود في النمو، وارتفاع معدل التضخم وزيادة البطالة في آن واحد. وهذا أمر نادر الحدوث، ولكنه حدث خلال أزمة النفط في السبعينيات.

· التضخم المفرط: يبلغ المعدل السنوي للتضخم في الأرجنتين حاليًا 271.5%. وفي عام 2018، بلغ في فنزويلا أكثر من 1,000,000% شهريًا. هذا هو التضخم المفرط، وتعتبر تكاليفه هائلة. وحتى مع وجود تضخم مرتفع بشكل معتدل، لا يستطيع المستهلكون التفريق بين تغيرات الأسعار النسبية وتغيرات الأسعار العامة في خياراتهم الاستهلاكية. ومع التضخم المفرط تصبح النقود عديمة القيمة تقريبًا.